RATES · 全表 · 研究用／非投资建议
首版即时汇总：数值来自 2026-10-14 测试快照（对照六张 TradingView 截图基线），色标沿用 thresholds.json。非正式实时行情；不做交易建议。
全球利率 · 宏观利率监视数据表
生成：2026-10-15 18:05 CST
基准截图目录：macro-rates/screenshots/shot-00…05（共 6 张）
权威清单：watchlist-full.json（106 项）· 规则：thresholds.json
六张截图文件：
shot-00-earlier-symbols.png — 较早符号页（对照）
shot-01-corridor-liquidity.png — 走廊 + 流动性
shot-02-realrates-credit.png — 实际利率 / 信用等
shot-03-credit-vol.png — 信用 / 波动
shot-04-term-sofr-breadth.png — 期限 / SOFR / 宽度
shot-05-breadth-china.png — 宽度 / 中国等
色标
- 绿色 · 正常：处于常见合理区间，或相对截图基准变动不显著
- 红色 · 异常/需关注：水平偏离常态、变动过大，或结构性紧张
- 灰色 · 未取到/待核验：没有最新读数，不标绿红
今日标红关注（12 项）
- 隔夜逆回购余额（国债，RRPONTSYD）: 最新 275 M，变动 ≈0 — ON RRP余额极低（275M，远低于既往数千亿–数万亿常态）
- 5年TIPS实际利率 (DFII5): 最新 2.68，变动 ≈0 — 实际利率过高=紧
- 10年TIPS实际利率 (DFII10): 最新 2.91，变动 ≈0 — 水平高于关注阈值2.5
- 30年TIPS实际利率 (DFII30): 最新 3.32，变动 ≈0 — 水平高于关注阈值2.8
- 名义10年期国债−10年盈亏平衡通胀: 最新 2.910，变动 +0.034 (+1.18%) — 水平高于关注阈值2.5
- 全球供应链压力指数 (GSCPI): 最新 1.28，变动 ≈0 — 显著为正=供应链压力
- 美高收益CCC及以下期权调整利差 (OAS): 最新 12.53，变动 ≈0 — CCC偏宽尾部
- 美国30年期按揭利率: 最新 7.4，变动 ≈0 — ＞7%偏高压制购房
- 10年期国债常久期收益率 (DGS10): 最新 5.24，变动 ≈0 — ＞5%相对长期偏高
- CBOE偏度指数 (SKEW): 最新 154.74，变动 ≈0 — 偏高=尾部对冲需求
- 铜/金比（期货连续）: 最新 0.0016，变动 +0.0001171 (+7.81%) — 相对截图基准变动过大（+7.81%）
- 铜/金比（现货金类）: 最新 0.0016，变动 +0.0001171 (+7.81%) — 相对截图基准变动过大（+7.81%）
本页统计：绿 75 · 红 12 · 灰（未取到）18
一、美联储利率走廊（基石）（10 项）
| 指标 | 基准(截图) | 最新 | 变动 | 数据源 |
|---|
| 贴现窗口一级信贷利率 (DPCREDIT) | 4 | 4 | ≈0 | 美联储FRED · DPCREDIT |
| 常备回购便利最低投标利率 (SRF) | 4 | 4 | ≈0 | 美联储FRED · SRFTSYD |
| 联邦基金目标区间上沿 (DFEDTARU) | 4 | 4 | ≈0 | 美联储FRED · DFEDTARU |
| 美国政策利率 (USINTR) | 4 | 4 | ≈0 | 美联储FRED · DFEDTARU（政策上沿代理） |
| 联邦基金有效利率 (EFFR/DFF) | 3.88 | 3.88 | ≈0 | 美联储FRED · DFF |
| 联邦基金目标区间下沿 (DFEDTARL) | 3.75 | 3.75 | ≈0 | 美联储FRED · DFEDTARL |
| 有担保隔夜融资利率 (SOFR) | 3.87 | 3.87 | ≈0 | 美联储FRED · SOFR |
| 准备金余额利率 (IORB) | 3.9 | 3.9 | ≈0 | 美联储FRED · IORB |
| 隔夜逆回购中标利率 (ON RRP) | 3.75 | 3.75 | ≈0 | 美联储FRED · RRPONTSYAWARD |
| 三方通用抵押品利率 (TGCR) | 3.85 | 3.85 | ≈0 | 美联储FRED · TGCRRATE |
二、美联储流动性（核心驱动层）（11 项）
| 指标 | 基准(截图) | 最新 | 变动 | 数据源 |
|---|
| 净值流动性 WALCL−(TGA+ON RRP) | 5.87 T | 5.87 T | -0.002968 (-0.05%) | 美联储FRED · WALCL−(TGA+ON RRP) |
| 准备金余额（周均，WRESBAL） | 3.03 T | 3.03 T | -0.000341 (-0.01%) | 美联储FRED · WRESBAL |
| 财政部一般账户余额 / TGA (WDTGAL) | 885.78 B | 885.78 B | +0.003 (+0.00%) | 美联储FRED · WDTGAL |
| 隔夜逆回购余额（国债，RRPONTSYD） | 275 M | 275 M | ≈0 | 美联储FRED · RRPONTSYD |
| 美联储资产端回购余额 (WORAL) | 2 M | 2 M | ≈0 | 美联储FRED · WORAL |
| 隔夜正回购总购买量 (RPONTTLD) | 0 | 0 | 0 | 美联储FRED · RPONTTLD |
| SOFR−联邦基金有效利率利差 | -0.01 | -0.01 | ≈0 | 美联储FRED · 合成 |
| SOFR−准备金余额利率利差 | -0.03 | -0.03 | ≈0 | 美联储FRED · 合成 |
| 联邦基金有效利率−IORB 利差 | -0.02 | -0.02 | ≈0 | 美联储FRED · 合成 |
| IORB−联邦基金有效利率利差 | 0.02 | 0.02 | ≈0 | 美联储FRED · 合成 |
| SOFR期货自定义曲线斜率（近端−远端） | -33.41 | 未取到/待核验 | — | CME |
三、实际利率与通胀预期（9 项）
| 指标 | 基准(截图) | 最新 | 变动 | 数据源 |
|---|
| 5年盈亏平衡通胀率 (T5YIE) | 2.33 | 2.33 | ≈0 | 美联储FRED · T5YIE |
| 10年盈亏平衡通胀率 (T10YIE) | 2.33 | 2.33 | ≈0 | 美联储FRED · T10YIE |
| 5年期5年远期通胀预期 (T5YIFR) | 2.33 | 2.33 | ≈0 | 美联储FRED · T5YIFR |
| 5年TIPS实际利率 (DFII5) | 2.68 | 2.68 | ≈0 | 美联储FRED · DFII5 |
| 10年TIPS实际利率 (DFII10) | 2.91 | 2.91 | ≈0 | 美联储FRED · DFII10 |
| 30年TIPS实际利率 (DFII30) | 3.32 | 3.32 | ≈0 | 美联储FRED · DFII30 |
| 名义10年期国债−10年盈亏平衡通胀 | 2.876 | 2.910 | +0.034 (+1.18%) | 美联储FRED · 合成 |
| 货币市场基金总金融资产 | 8.44 T | 8.44 T | +0.001374 (+0.02%) | 美联储FRED · MMMFFAQ027S |
| 全球供应链压力指数 (GSCPI) | 1.28 | 1.28 | ≈0 | 纽约联储 · GSCPI |
四、金融压力/状况（4 项）
| 指标 | 基准(截图) | 最新 | 变动 | 数据源 |
|---|
| 芝加哥联储全国金融状况指数 (NFCI) | -0.49 | -0.49 | -0.004 (-0.82%) | 美联储FRED · NFCI |
| 圣路易斯联储金融压力指数 (STLFSI4) | -0.47 | -0.47 | +0.0019 (+0.40%) | 美联储FRED · STLFSI4 |
| TED利差 | 0.09 | 0.09 | ≈0 | 美联储FRED · TEDRATE |
| 波罗的海干散货指数 (BDI) | 2,801 | 2,852 | +51 (+1.82%) | Investing · 波罗的海干散货 |
五、信用利差（风险偏好核心）（19 项）
| 指标 | 基准(截图) | 最新 | 变动 | 数据源 |
|---|
| 穆迪Baa公司债相对国债利差 (BAA10Y) | 1.45 | 1.45 | ≈0 | 美联储FRED · BAA10Y |
| 美高收益CCC及以下期权调整利差 (OAS) | 12.53 | 12.53 | ≈0 | 美联储FRED · BAMLH0A3HYC |
| 美高收益债期权调整利差 (HY OAS) | 3.11 | 3.11 | ≈0 | 美联储FRED · BAMLH0A0HYM2 |
| 美投资级公司债期权调整利差 (IG OAS) | 0.83 | 0.83 | ≈0 | 美联储FRED · BAMLC0A0CM |
| 美高收益BB期权调整利差 | 1.88 | 1.88 | ≈0 | 美联储FRED · BAMLH0A1HYBB |
| 美高收益单B期权调整利差 | 3.1 | 3.1 | ≈0 | 美联储FRED · BAMLH0A2HYB |
| 新兴市场公司债期权调整利差 | 1.55 | 1.55 | ≈0 | 美联储FRED · BAMLEMCBPIOAS |
| 新兴市场高收益公司债期权调整利差 | 3.3 | 3.3 | ≈0 | 美联储FRED · BAMLEMHBHYCRPIOAS |
| 美AA公司债期权调整利差 | 0.58 | 0.58 | ≈0 | 美联储FRED · BAMLC0A2CAA |
| BBB−AA 公司债利差（OAS差） | 0.44 | 0.44 | ≈0 | 美联储FRED · 合成 |
| AA有效收益率−10年期国债 | 0.53 | 0.53 | ≈0 | 美联储FRED · 合成 |
| 美投资级公司债有效收益率 | 5.96 | 5.96 | ≈0 | 美联储FRED · BAMLC0A0CMEY |
| 美国30年期按揭利率 | 7.4 | 7.4 | ≈0 | 美联储FRED · MORTGAGE30US |
| 美AA公司债有效收益率 | 5.77 | 5.77 | ≈0 | 美联储FRED · BAMLC0A2CAAEY |
| 高收益OAS−3年期国债（量纲慎读） | -1.78 | -1.78 | ≈0 | 美联储FRED · 合成 |
| 10年期国债常久期收益率 (DGS10) | 5.24 | 5.24 | ≈0 | 美联储FRED · DGS10 |
| 高收益债ETF/中期国债ETF (HYG/IEF) | 0.861 | 0.861 | -0.00004 (-0.01%) | Yahoo · HYG/IEF |
| 高收益公司债ETF (HYG) | 77.09 | 77.09 | ≈0 | Yahoo · HYG |
| 投资级公司债ETF (LQD) | 102.55 | 102.55 | ≈0 | Yahoo · LQD |
六、波动率全景（14 项）
| 指标 | 基准(截图) | 最新 | 变动 | 数据源 |
|---|
| 恐慌指数 (VIX) | 15.28 | 15.27 | -0.01 (-0.07%) | Yahoo · VIX |
| VIX波动率指数 (VVIX) | 85.38 | 85.38 | ≈0 | Yahoo · VVIX |
| CBOE偏度指数 (SKEW) | 154.74 | 154.74 | ≈0 | Yahoo · SKEW |
| 美国债券波动率指数 (MOVE) | 101.10 | 101.09 | -0.0098 (-0.01%) | Yahoo · MOVE |
| 超长期国债ETF (TLT) | 78.37 | 78.37 | ≈0 | Yahoo · TLT |
| VIX期货近月合约 (VX1) | 17.52 | 未取到 | — | CBOE |
| VIX期货次近月合约 (VX2) | 18.05 | 未取到 | — | CBOE |
| VIX近月/次近月期货比 (VX1/VX2) | 0.97 | 未取到 | — | CBOE |
| 标普500九日波动率指数 (VIX9D) | 11.99 | 11.99 | ≈0 | Yahoo · VIX9D |
| 标普500三月波动率指数 (VIX3M) | 17.96 | 17.96 | ≈0 | Yahoo · VIX3M |
| 标普500六月波动率指数 (VIX6M) | 19.92 | 19.92 | ≈0 | Yahoo · VIX6M |
| 标普500一年波动率指数 (VIX1Y) | 21.66 | 21.66 | ≈0 | Yahoo · VIX1Y |
| VIX/三月VIX（期限结构） | 0.85 | 0.85 | +0.0002227 (+0.03%) | Yahoo · VIX/VIX3M |
| 九日VIX/VIX（超短期相对） | 0.79 | 0.79 | -0.0048 (-0.61%) | Yahoo · VIX9D/VIX |
七、期限结构与利差（6 项）
| 指标 | 基准(截图) | 最新 | 变动 | 数据源 |
|---|
| 美债10年−2年期限利差 | 0.424 | 0.420 | -0.004 (-0.94%) | 美联储FRED · T10Y2Y |
| 10年零息国债期限溢价 | 1.07 | 1.07 | +0.0029 (+0.27%) | 美联储FRED · THREEFYTP10 |
| 2年零息国债期限溢价 | 0.52 | 0.52 | +0.0024 (+0.46%) | 美联储FRED · THREEFYTP2 |
| 10年−2年期限溢价差 | 0.55 | 0.55 | +0.0005 (+0.09%) | 美联储FRED · 合成 |
| 名义10年国债−10年期限溢价 | 4.136 | 4.167 | +0.0311 (+0.75%) | 美联储FRED · 合成 |
| 曲线斜率（剔除期限溢价） | -0.127 | -0.131 | -0.0035 (-2.76%) | 美联储FRED · 合成 |
八、跨国利差（5 项）
| 指标 | 基准(截图) | 最新 | 变动 | 数据源 |
|---|
| 美−德10年期国债利差 | 1.746 | 1.756 | +0.0102 (+0.58%) | Yahoo^TNX − Investing 德债10年 |
| 美−日10年期国债利差 | 2.201 | 2.216 | +0.015 (+0.68%) | Yahoo^TNX − Investing 日债10年 |
| 美−英10年期国债利差 | -0.245 | -0.236 | +0.0094 (+3.84%) | Yahoo^TNX − Investing 英债10年 |
| 美−德2年期国债利差 | 1.676 | 1.665 | -0.011 (-0.66%) | Investing · 美2年−德2年 |
| 欧元兑美元+美元指数（自定义） | 103.21 | 103.22710 | +0.02005 (+0.02%) | Yahoo · EURUSD+DXY |
九、SOFR 期货（短端利率）（4 项）
| 指标 | 基准(截图) | 最新 | 变动 | 数据源 |
|---|
| 三月期SOFR期货（2026年6月） | 96.35 | 未取到 | — | CME |
| 三月期SOFR期货（2026年9月） | 96.05 | 96.0525 | ≈0 | Yahoo · SOFR期货 Sep-2026 |
| 三月期SOFR期货（2026年12月） | 95.75 | 95.7450 | ≈0 | Yahoo · SOFR期货 Dec-2026 |
| SOFR期货2026年12月−2027年12月价差 | 0.49 | 0.490 | ≈0 | Yahoo · SOFR期货 Dec-2026−Dec-2027 |
十一、市场宽度（7 项）
| 指标 | 基准(截图) | 最新 | 变动 | 数据源 |
|---|
| 标普500站上200日均线比例 | 49.7 | 未取到 | — | TradingView |
| 标普500站上50日均线比例 | 38.17 | 未取到 | — | TradingView |
| 全市场站上200日均线比例 | 42.98 | 未取到/待核验 | — | TradingView |
| 全市场站上50日均线比例 | 29.17 | 未取到/待核验 | — | TradingView |
| 纳斯达克100站上200日均线比例 | 64.35 | 未取到/待核验 | — | TradingView |
| 纽交所52周新高家数 | 50 | 未取到/待核验 | — | TradingView |
| 纽交所52周新低家数 | 88 | 未取到/待核验 | — | TradingView |
十二、市场内部结构（情绪/资金流）（5 项）
| 指标 | 基准(截图) | 最新 | 变动 | 数据源 |
|---|
| 美股涨跌家数差 | -526 | 未取到 | — | TradingView |
| 纽交所上涨成交量 | 572,903,905 | 未取到 | — | TradingView |
| 纽交所下跌成交量 | 594,785,018 | 未取到 | — | TradingView |
| 纽交所累计Tick | -179 | 未取到 | — | TradingView |
| 纽交所Arms指数 (TRIN) | 1.34 | 未取到 | — | TradingView |
十三、商品比率（经济周期/避险）（7 项）
| 指标 | 基准(截图) | 最新 | 变动 | 数据源 |
|---|
| 铜/金比（期货连续） | 0.0015 | 0.0016 | +0.0001171 (+7.81%) | Yahoo · 铜/金期货 |
| 金/银比（期货连续） | 70.5 | 70.409 | -0.09132 (-0.13%) | Yahoo · 金/银期货 |
| 原油/铜比（期货连续） | 14.01 | 13.99 | -0.01739 (-0.12%) | Yahoo · 原油/铜期货 |
| 铜×100/金比 | 0.1615 | 0.1617 | +0.0002103 (+0.13%) | Yahoo · 铜×100/金 |
| 铜/金比（现货金类） | 0.0015 | 0.0016 | +0.0001171 (+7.81%) | Yahoo · 铜/金期货 |
| WTI原油/金比 | 0.02 | 0.0226 | +0.002627 (+13.14%) | Yahoo · 原油/金期货 |
| 金/银比 | 70.32 | 70.409 | +0.08468 (+0.12%) | Yahoo · 金/银期货 |
十四、中国相关（4 项）
| 指标 | 基准(截图) | 最新 | 变动 | 数据源 |
|---|
| 中国人民银行资产负债表总资产 | 49.86 T | 49.86 T | -0.003 (-0.01%) | fxmacrodata · 央行资产 |
| 离岸−在岸人民币点差 (USDCNH−USDCNY) | 0.0009⁴ | 0.00090 | -0.00004 (-4.26%) | Yahoo · 离岸−在岸人民币 |
| 中国政策/基准利率 | 3 | 未取到/待核验 | — | TradingView |
| 中国10年期国债收益率 | 1.65 | 1.650 | ≈0 | Investing · 中国10年国债 |
十、（截图中缺号）（0 项）
抓取统计（0 项）
- 成功：87
- 失败/未取到：18
- 合计（去重后）：105
- 色标：绿 75 / 红 12 / 灰 18